Mady Janssens
Hoe moet het nu verder met de financiële crisis?
In de toekomst zal het bankenlandschap er anders gaan uitzien.Een nieuw type bank zal ontstaan: de systeembank. Het zijn banken, die indien ze in faling zouden gaan, een reeks andere banken meesleuren. Denk maar bijvoorbeeld aan de Amerikaanse Lehmanbrothers. In België komen Fortis, Dexia, KBC, ING in aanmerking voor deze nieuwe naam. De economie zou stilvallen indien een van deze vier banken zou failliet gaan. Want de consument is dan zijn financiële middelen en/of spaargeld kwijt . Het “rapport De Larosière” schuift in Europa een veertigtal systeembanken naar voor. Ze zullen onderworpen worden aan een strenger toezicht gezien hun economisch belang. Onze vier Belgische grootbanken zullen de nieuwe “systeembanken “ zijn .
Wat zijn de afspraken en nieuwe maatregelen die op stapel staan?
Een hele reeks doelstellingen worden nagestreefd.
- Op dit moment is het stabiliseren van de financiële markten de grote prioriteit, het vertrouwen op de interbankenmarkt moet dringend terugkeren.
- Na de crisis wordt een versterkte regelgeving noodzakelijk op vlak van extra kapitaal en reserves waardoor de banken veiliger kunnen functioneren.
- Een betere liquiditeitscontrole op de banken wordt noodzakelijk
- Zich beraden over een splitsing tussen de banken en de verzekeringsbedrijven alsook een splitsing van de depositobanken en de beleggingbanken is aan de orde.
- Hedgefondsen moeten onder een controle-orgaan staan.
- De credit default swaps (CDS) moeten gecontroleerd worden door een centrale autoriteit of clearinghouse.
- De toxische producten moeten uit de balansen van de banken genomen worden om het vertrouwen tussen banken te herstellen. Hier stelt zich dan de noodzakelijke waardering van de toxische producten. Voor sommige gezonde financiële instellingen vallen er misschien koopjes te doen…
- De toestand rond de hypotheken in de VS moet een oplossing krijgen. Amerikanen moeten in staat gesteld worden hun hypotheken af te betalen aan hun kredietinstelling.
- De kredietmarkt moet terug functioneren wat een veiligere verhouding tussen de te geven kredieten en het beschikbaar werkkapitaal van de banken noodzaakt. Een gezonde situatie vraagt minder kredietverlening voor een hoger eigen vermogen, geen simpele opdracht.Werk aan de winkel dus!
Hoever staat het op dit ogenblik met de financiële en economische crisis?
Spijtig genoeg is de crisis nog maar halfweg. Banken zijn nog achterdochtig t.o.v. sommige andere banken. De handel herneemt maar traagjes. Centrale banken verlenen al maanden middelen aan de banken. Ze namen de rol over van de banken op de interbankenmarkt waardoor de EONIA (daggeldrente), waaraan banken hun middelen moeten ontlenen, hoog oploopt. De gezinnen en bedrijven staan daardoor ook voor dure kredieten wat dan weer de investeringen en de consumptie afremt. Banken moeten terug hun rol op de interbankenmarkt vervullen en onderling mekaar kredieten verschaffen; dit is niet de taak van de centrake bank! Er moet dus dringend een einde komen aan deze toestand van gemis aan vertrouwen.
Voor sommige banken is geen hulp meer mogelijk. Zij zullen failliet gaan ; er zijn er al een reeks die weg opgegaan… Voor 2009 en 2010 zijn de vooruitzichten voor de economische activiteit niet schitterend: de economie blijft krimpen, 4% van het BBP schatten specialisten. Dit heeft budgettaire gevolgen: de regeringen moeten saneren, de bevolking de buikriem aantrekken. De bevolking staat geen leuke jaren te wachten. Hopelijk verlopen de budgettaire besparingen gespreid en langzaam. Een 0,5% van het BBP saneren per jaar lijkt aanvaardbaar. Wat ons 8 j. à1O jaar verder brengt in de tijd. Een snellere dus kortere besparingsperiode zal te zwaar aankomen voor de bevolking die door de schuld van de banken reeds een deel van haar spaargeld en haar werk kwijt is gespeeld …
Mady Janssens